如何避免财务成为公司持续经营的杀手？

林俊 | 瑞华会计师事务所合伙人。全面负责会计、审计、税务鉴证和内部控制资讯服务等。

活动：2016年10月28日， 麦腾创投主办 “创业生存训练课程” 笔记侠作为合作方，经主办方审阅授权发布笔记。

今日笔记侠客：笔记侠 深度好文：4913 字 | 7分钟阅读

笔记之前，请先思考：

• 如何判断创业公司的投资价值？

• 持续经营中财务如何能够让公司持续稳健运行？

• 什么是稳健的财务结构？

• 为什么需要合适的内控制度？

• 内控的框架包括什么内容？

• 为什么谨慎的税务管理很重要？

十八年前马云和蔡崇信在西湖里面荡舟，荡完舟之后两人成为了好基友。当时的蔡崇信是一个标准意义上的高帅富，也是投资银行家，放弃了70万美金的年薪，在杭州小房间里面给十八个罗汉上了一节课。

“公司越成功问题越多，因为利益不够大的时候，每个人都是心平气和，”他十八年前对这十八个人说：“我们既然选择创业，我们就不仅要活下来，而且要活得很好。”他当时画了一个版图，包括整个公司治理框架和战略，其中最重要的一点就是合规的理念。

一个公司成功了并不稀奇，还能一直稳定运行的，背后一定有它的规律。创业很多时候只是灵光一现，能不能把生意变成百年企业才是关键。我们在创业的后期，要将眼光放长远，不要盯着一亩三分地。

判断创业公司投资价值的3个重点：

1、有好故事但不等于好生意；

2、这门生意可以持续多久？只能做一年的，还是生意吗？

3、你该如何阻止其他进入者？

关于生意能持续多久？我们称为持续经营。如果公司运营不好，财务就是你的隐性杀手，很多公司不是倒在商业模式，而是倒在错误上。

那么，在持续经营中，财务如何能够让公司稳健运行？创业的第一笔资金从哪里来？

可能是自己的私房钱、父母的棺材本或是亲朋好友的借款，这些钱最多可以陪公司走半年，后面需要融资。

融资有两种渠道：一是直融，直接从市场上拿钱，体现为以公司为股本，但是股本不可能无穷无尽，到了一定规模且做得不错之后，就需要向银行贷款。对一个企业而言，财务结构主要体现在公司的简单报表。

资产负债表，这个表分左右两边。假定你有50万，即这个时候的总规模是50万。这个钱要发工资、买设备，它会逐步变得越来越少了，买一个车10万，买几个办公设备10万，搞一些原材料20万，以及发工资、付房租等，花的都是这50万。公司要么盈利，要么亏损，一开始肯定是亏损，这个亏算体现在利润表上。

企业经营一个月后财务报表出来了，一看亏损越来越大。过几个月一看钱不多了继续融资200万、500万，这个表持续变化着。到了某一天，这是资本，这是资产，这是负债，你欠不欠员工工资？你去买东西是一手交钱一手交货吗？总希望拖一段时间就会出现负债，这个是经营中产生负债。

最大的负债是借款，如果出现借款说明公司已经长大了，进入了深水渠，企业开始大幅上升了。一旦开始借款意味着和别人扯上关系，这时企业就有运营风险了。我们不要对借来的钱心生恐惧，银行愿意借钱是好事，说明信用好。

公司和人一样，都有一个信用累积的过程，在所有的资金来源，不管是股本，还是借款，只要是钱，一定有成本，天下没有免费的午餐。股东把钱给你，表面没有要求回报利润，但是股东的回报利润是世界最高的钱，投资回报大多远远超过了借款。

1、具备稳健的财务结构

A、不掉入短债长用困境

在中国，你找银行借的可能是短期贷款，而且要求一年还一次。借这个钱做什么？通常你投资的项目是长期的项目，比如研发项目快则两三年，慢则五六年完成；或者造房子，这样的工程也需要两年时间。

你会发现资金是短期的，但用途是长期的，如果资金错配控制不好，到时候就是有资产但没有钱。很多人跑路不是因为没有资产，而是因为所有钱变成了钢筋水泥。这时你不能贷款，就只能打折变卖资产。你答应变卖公司就完了，不答应就会被告上法庭。破产的定义是不能偿还到期的债务，破产的界限是你不能偿还到期的财务。

B、资产负债表需要平衡

短期的资金用于长途的投资会导致错配，怎么办？想尽一切办法找长期借款。这时候需要提到资产负债率，我们以后跟别人聊商业模式、融资计划，一定绕不开资产负债这个话题。资产负债率越低，说明创始人没有进取精神，不敢融资；过分高则会让别人担心，万一不投钱会不会破产？因此资产负债率在财务结构里非常重要。这张表在中国叫做资产负债表，在外国叫做平衡表。这张表对于创始人而言，一定要平衡，如果不平衡，一定会翻船。

C、关注现金流

现金流是一个什么样的概念？

一是经营平衡，通过买卖经营现金流；

二是投资，买一台设备100万，这也是投资；

三是筹资。

企业不能出现现金断流，如果断流怎么和员工交代？怎么发工资？经营现金流，可以反应公司或者创业团队的核心竞争力。企业故事讲得再好，投资人还是会问你可以不可以变现？这才是真实反应公司核心竞争力的关键。

创业合伙人可以不用经常看资产负债表，但要经常看现金流是否正常，是不是满足未来几个月现金的支持。稳健的财务结构只做到这个，持续经营才是有意义的。

2、具备合适的内控制度

如果我们公司只有10个人，还需要内控吗？内控是什么？为什么需要内控？内控并不就是各种制度，比如马云把公司个体户变成现在企业结构的一部分。公司如果能长远的话，一定有非常好的内控，好的内控本质上规范了企业每一个人的行为。只有这样子，企业才会稳定。

创业跟做人是一样的，做人讲三观要正，企业也要三观正。企业未来要成功，需要具备：德行、韧性、悟性。

德行：在运营中你的底线是什么？什么可以做，什么不能做？

韧性：遇到风险能不能越战越勇？

悟性：在机会来的时候，能不能及时把握？

内控的框架包含什么内容？最底层的框架叫做风险防范。

1、风险防范：

如果发现一个公司风险防范或者管理人态度很激进，怎么赚钱？对这个公司而言这是高风险的。

2、风险评估：

比如这栋楼楼上装了一个警报器，一旦着火了立马报警，这就是一个风险评估。

3、控制程序：

比如当楼上的烟雾报警了，最后发现中央控制器的灯没有亮，为什么？因为线没有接好，沟通出现问题。公司里的保安发现一个陌生人闯进来，第一时间应该是报给领班，领班报给副总，这就是沟通；上面再根据应急程序告诉你该怎么做，要么阻止他，要么放行，这个也是沟通。

4、监控：

所有程序都有了，谁来保证运行？这是监控。小公司是创始人做这个事，大公司由内审负责。

这就是基本的框架，分别有什么部门呢？运营、生产、销售、财务等，每个部门循环运作。一个好的内控是跟企业同步成长的，任何的内控都有成本，任何内控和企业的发展都是密切关联的。我们要找到符合企业目前发展阶段的内控制度，如果没有，未来出事情会是大概率事件。

为什么在生活中各种舞弊和贪污屡禁不绝呢？

舞弊三角形告诉我们，企业的内控很重要，内控是在保护好人的同时，不会让好人变成坏人。即便再小的公司，会计和出纳也必须分成两个人，同样也是这个道理。

3、谨慎管理税务

A、增值税：

目前再小的企业也要营改增，变成了增值税。增值税是很严肃的税种，也是一个非常坏的税种，我们称之为“恶税”。为什么是恶税？因为收这个税是没有道理的，而且违法成本极高，轻一点行政处罚，重则追究刑事处罚。在刑法中有关增值税犯罪的一些约定，如果不懂需要请教专业人士，不要轻易踩红线。

B、个调税：

个调税不允许合理避税理，在中国这么多条税法中，专业人士解读后几乎没有任何避税的空间。我们通常所谓的各种避税途径，简而言之就是偷税。

我们去年服务了一个案子：该公司想在新三板挂牌，2015年花了1千万的财务咨询费用。其实这费用是因为设计师工资高，需要交特别多的税，于是他们就在外面开一家公司，把税的钱扣掉直接作为给公司员工的奖金。

所有人都认为这是很正常的事情，但当这个公司五年创业成功后想挂牌上市，怎么和监管局解释这1千万？

公司业务是环保设计，6千万的收入中花了1千万咨询费，这就无法解释。因为在会计中除了票据真实性之外，最关键的还有交易合理性，很多人跨不过这个槛。后来经过我们的提议，老板痛定思痛，把1千万发票撕掉，相当于撕掉了50万。今年公司被一个离职员工举报偷税漏税，假如当初没有撕掉发票，这个公司也就结束了。

在公司税务风险管理中，不要忽视任何一个你们认为不起眼的税种。有句话叫做“小税重罚”，创业者和公司都应该具备合规意识，如果没有就相当于是在赌博。

谢谢各位！

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